Gestion de portefeuille
Objectifs et compétences
L’objectif de ce chapitre est de comprendre les méthodes d’optimisation d’un portefeuille d’actifs risqués en adéquation avec notre comportement envers le risque.
Au terme de du module 19, l’apprenant aura acquis diverses compétences :
- Modéliser et d’analyser le comportement d’un individu lorsqu’il est confronté à des choix risqués tels que la décision d’investir sa fortune dans des instruments financiers dont le rendement est aléatoire.
- Trouver l’ensemble des portefeuilles dont la composition maximise l’espérance de rentabilité sous la contrainte d’un risque accepté ou de minimiser le risque sous la contrainte d’une espérance de revenu imposée
Plan du module
- Comportement du décideur face au risque
- Modèle de Harry Markowitz (1952, 1959)
- Recherche d’un point d’équilibre R